A caccia di trend-days - Parte 4/5

Strategie di Trading
(Linda Bradford Raschke)
Una strategia di breakout, o di trend following intraday, è la più adatta a “catturare” un trend day. Aspetta che sia il mercato ad indicarti in quale direzione sta andando in quel giorno. Raramente questo può essere determinato dal solo prezzo di apertura. Così, la maggior parte delle strategie di breakout entrano solo dopo che il mercato ha già iniziato a muoversi in una direzione o nell’altra.
Aggiungi le seguenti tecniche al tuo repertorio. Ognuna di esse ti assicurerà di partecipare ad un trend-day.

Breakout del Range di delle prime ore di negoziazione.
Il range del mattino è definito dai min/max dei primi 45-120 minuti. Possono essere usati diversi parametri, ma il più popolare è la prima ora di negoziazione. Aspetta che questo range si sia definito, poi piazza un ordine stop di acquisto al di sopra del max ed uno di vendita al di sotto del minimo. Un’ordine stop&reverse deve essere posizionato all’estremità opposta del range una volta che si è in posizione.

Entrata Immediata
Toby Crabel ha testato l’entrata dopo un ampio movimento di prezzo in una sola direzione entro i primi 15 minuti di apertura. La probabilità che il movimento persista è estremamente elevata. Una volta che sono apparse due barre a 5 minuti molto estese nei primi 15 minuti di negoziazione il trader deve essere abbastanza veloce da entrare sulla prossima "pausa" che di solito segue. Con molte di queste strategie, il rischio iniziale può sembrare alto. Tuttavia, un trader deve sapere che, dato che la volatilità aumenta così aumenta anche il potenziale di un buon guadagno.

Espansione del range dal Prezzo di apertura.
Un importo predeterminato viene aggiunto o sottratto dal prezzo di apertura. Sebbene Toby Crable abbia descritto questo concetto nel suo libro, esso è stato realmente diffuso da Larry Williams. L'importo può essere fisso, oppure può essere una percentuale dell’average true range dei giorni precedenti (1-3 giorni).Con ordini stop piazzati il trader verrà “tirato” nel mercato in qualunque direzione il prezzo inizi a muoversi. L’entrata, spesso realizzata nella prima ora di negoziazione, avviene prima rispetto alla strategia di entrata al breakout del range della prima ora. In generale, più il prezzo si allontana da un determinato punto, maggiore è la probabilità che il movimento continuerà nella stessa direzione. L’ideale è il proseguimento del trend nella direzione del trade.

Espansione del range dal Prezzo di Chiusura
Questa strategia è simile a quella appena descritta, con il posizionamento di ordini stop di acquisto e vendita sulla base di una percentuale del range dei giorni precedenti aggiunto al prezzo di chiusura. Il vantaggio di utilizzare il prezzo di chiusura è che gli ordini stop possono essere calcolati e immesso sul mercato prima dell'apertura. Lo svantaggio è il rischio di un movimento avverso dei prezzi dovuto alla chiusura di ampi gap in apertura.
(Un'altra versione di un sistema di volatilità breakout sul prezzo di apertura o di chiusura è l'utilizzo della deviazione standard o di una funzione percentuale del prezzo percentualeal posto di una percentuale dell’average true range. (Tutti questi metodi possono essere facilmente integrati in un sistema meccanico.)

Channel Breakout
Uno delle più popolari strategie di trend following negli anni Novanta; Donchian ha per primo reso popolare il concetto impiegando un breakout dei max/min di 4 settimane. Più tardi, Richard Dennis ha modificato questa strategia nel “Turtle System”, che usava i max/min degli ultimi 20 giorni. La maggior parte trader non si accorge che semplicemente entrare sul breakout del precedente max/min giornaliero può anche essere considerata una forma di strategia channel breakout. (Un altro parametro popolare è il max/min dei precedenti 2 giorni).

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